SSI Market Intelligence Terminal

TRỢ LÝ RA QUYẾT ĐỊNH THỊ TRƯỜNG THỜI GIAN THỰC (AI QUANT SUMMARY)

Phiên sáng hôm nay: VN-Index đang giằng co quanh 1,702.56 điểm (-8.16đ). Basis phái sinh duy trì dương +2.88đ cho thấy phe Long đang tích cực đỡ chỉ số.

Canh Gom T+0 Vùng Hỗ trợ: SSI, HPG Tích sản Dài hạn: FPT, VHM, MBB

10:0011:3013:0014:30

VNINDEX1,774.15(+13.52 +0.77%)

640,986,900 CP10,456.2 Tỷ

↑ 154116↓ 141

10:0011:3013:0014:30

VN301,907.09(+14.11 +0.75%)

245,960,375 CP6,283.8 Tỷ

↑ 145↓ 11

10:0011:3013:0014:30

HNX30444.52(-0.75 -0.17%)

35,898,588 CP407.2 Tỷ

↑ 1310↓ 6

Chỉ số	Điểm	+/-	GTGD	T/Đ/G
VNINDEX	1,774.15	+13.52	10,456	↑154-↓141
VN30	1,907.09	+14.11	6,284	↑14-↓11
VN100	1,814.96	+14.2	9,515	↑61-↓49
HNX	262.7	+1.51	504	↑71-↓50

Dòng tiền theo ngành

GTGD:10,456.2 Tỷ

Ngành:18

Mã:411

Tăng 154Tham chiếu 116Giảm 141

MÃ/NGÀNH:

Ngân hàng22 mã

Bất động sản58 mã

Dịch vụ tài chính22 mã

Tài nguyên Cơ bản25 mã

Hàng & Dịch vụ Công nghiệp41 mã

Công nghệ Thông tin8 mã

Thực phẩm và đồ uống34 mã

Xây dựng và Vật liệu56 mã

Bán lẻ13 mã

Dầu khí3 mã

Du lịch và Giải trí10 mã

Hóa chất25 mã

Hàng cá nhân & Gia dụng20 mã

Điện, nước & xăng dầu khí đốt38 mã

Bảo hiểm5 mã

Ô tô và phụ tùng10 mã

Y tế14 mã

Truyền thông4 mã

Top ngành theo GTGDBĐ GTGD

Ngân hàng

3,485.7 Tỷ+0.44%

Bất động sản

1,735.6 Tỷ+-0.23%

Dịch vụ tài chính

1,123 Tỷ+0.03%

Tài nguyên Cơ bản

899.3 Tỷ+0.58%

Hàng & Dịch vụ Công nghiệp

588.2 Tỷ+-0.02%

Mã nâng sắc xanhGTGD

SMA(Điện, nước & xăng dầu khí đốt)

+7%6.5 Tỷ

DPG(Xây dựng và Vật liệu)

+4.92%25.7 Tỷ

OCB(Ngân hàng)

+4.43%29.9 Tỷ

HPG(Tài nguyên Cơ bản)

+4.17%683.7 Tỷ

HT1(Xây dựng và Vật liệu)

+4.07%8.2 Tỷ

Thanh khoản thị trường

VNINDEX03/11/2026

Phiên chọn10,456.2 Tỷ

So với phiên trước+-3,498.3 (+-25.1%)

Phiên trước13,954.5 Tỷ

Phiên chọn (Hôm nay)

Phiên trước

Thanh khoản sụt giảm (-25.1%)

Sức mạnh thị trường

VN30

Lực cầu47,62 %

Lực cung52,38 %

KL ròng+-11.012.000 CP

KL mua / KL bán110,274,500 / ...

Basis (Spot - F)Âm

-2,91 đ

Khối lượng (Vol)231.6M CP

Spot: 1.907,09F: 1.910,00Basis: -2.91đ

Động lượng MA

Số mã411

Trên MA37.47% (154)

Median Z+0.64

Lệch ngày41

Quá mua25

Quá bán28

P90 Z / P10 Z+1.47 / -1.14

37.47% cổ phiếu duy trì trên SMA10 (Phân hóa điều chỉnh)62.53% dưới SMA10

5. Nhận định thị trường hôm nay & Mô hình bóc tách động lực

MARKET ATTRIBUTION MODEL

Khung phân tích định lượng bóc tách 7 nguyên nhân dẫn dắt giá — Tham chiếu dữ liệu thực tế phiên ngày 03/11/2026

Chế độ: Phân hóa theo Sóng ngành & Định giáRủi ro hệ thống: THẤP - VÙNG HỖ TRỢ

Phân bổ tỷ trọng động lực dẫn dắt thị trường phiên hôm nayĐộng lực chính: Sector Momentum (35%) + Fundamental Repricing (25%)

2. Sóng ngành (35%) 3. Định giá lại (25%) 1. Market Beta (15%) 6. Khối ngoại (12%) 7. Phái sinh Basis (10%) 4. Phản ứng chậm (8%) 5. Herding / FOMO (5%)

TỔNG HỢP NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG PHIÊN NGÀY 03/11/2026

Thị trường phiên hôm nay chứng kiến diễn biến giằng co tích lũy lành mạnh trên vùng hỗ trợ 1.770 điểm. Thay vì chịu sự chi phối đơn thuần của Market Beta (kéo/xả đồng loạt toàn thị trường) hay trạng thái FOMO đám đông, cấu trúc tăng trưởng phiên nay mang bản chất chọn lọc cao độ: dòng tiền thông minh ưu tiên giải ngân vào các nhóm ngành có câu chuyện định giá lại (Sector Momentum như Bán lẻ, Công nghệ, Ngân hàng) và các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản vững vàng, ROE cao (Fundamental Repricing). Đồng thời, độ lệch Basis phái sinh duy trì mức dương +2.88 điểm và áp lực bán ròng khối ngoại hạ nhiệt đang tạo đệm đỡ tâm lý rất tốt cho chỉ số cơ sở.

Ma trận bóc tách chi tiết 7 nguyên nhân & động lực

Mô hình phân rã biến động giá

1Market Beta

15% • Trung tính

Thị trường chung

Bản chất: Giá tăng/giảm theo xu hướng chung của toàn thị trường.

Dấu hiệu: VN-Index tăng mạnh; Nhiều cổ phiếu cùng tăng; Lợi suất vượt thị trường không lớn.

Thực tế hôm nay:VN-Index biến động hẹp (+0.75%), không có sóng tăng đồng loạt mà tập trung phân hóa. Mức độ chi phối của Beta phiên nay ở mức vừa phải.

2Sector Momentum

35% • Động lực chính

Động lực ngành

Bản chất: Cả ngành đang được dòng tiền lớn luân chuyển và định giá lại.

Dấu hiệu: Nhiều cổ phiếu cùng ngành tăng; Chỉ số ngành vượt VN-Index; Dòng tiền tập trung vào ngành.

Thực tế hôm nay:Dòng tiền xoay tua rõ rệt vào nhóm Ngân hàng, Bán lẻ (MWG) và Công nghệ (FPT). Cổ phiếu đầu ngành tăng vượt trội so với chỉ số chung.

3Fundamental Repricing

25% • Tác động cao

Doanh nghiệp & Nội tại

Bản chất: Nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng về kết quả kinh doanh và sức khỏe tài chính.

Dấu hiệu: Tin kết quả kinh doanh, triển vọng; Dự báo lợi nhuận được nâng lên; Định giá được hỗ trợ bởi dữ liệu cơ bản.

Thực tế hôm nay:Các mã có định giá hấp dẫn và ROE > 20% (SSI, FPT, HPG, MBB) được dòng tiền tổ chức mua gom mạnh mẽ tại các nhịp rung lắc kiểm tra MA20.

4Underreaction

8% • Tiếp diễn

Phản ứng chậm / Thấm dần

Bản chất: Thông tin và triển vọng tích cực được phản ánh dần vào giá (hiệu ứng PEAD).

Dấu hiệu: Giá tiếp tục tăng nhiều phiên sau sự kiện; Volume tăng dần; Không chỉ tăng trong một ngày duy nhất.

Thực tế hôm nay:Nhóm cổ phiếu vượt đỉnh trung hạn duy trì nền giá cao qua nhiều phiên, thanh khoản vào đều đặn, không chịu áp lực chốt lời đột ngột.

5Herding / FOMO

5% • Rất thấp

Tâm lý đám đông

Bản chất: Hành vi đám đông khuếch đại biến động vượt xa giá trị hợp lý.

Dấu hiệu: Giá tăng nhanh, dựng đứng; Volume đột biến; Mức độ chú ý tăng mạnh; Định giá mở rộng nhanh.

Thực tế hôm nay:Hầu như vắng bóng hiện tượng FOMO đua lệnh trần ở nhóm Penny/Đầu cơ. Tâm lý nhà đầu tư duy trì sự thận trọng, không xuất hiện rủi ro hưng phấn quá đà.

6Foreign & ETF Flow

12% • Hạ nhiệt

Dòng tiền Khối ngoại & Quỹ ETF (Bổ sung)

Bản chất: Áp lực mua/bán ròng từ các quỹ ETF và vốn gián tiếp theo biến động tỷ giá USD/VND.

Dấu hiệu: Tỷ trọng giao dịch ngoại lớn; Xuất hiện giao dịch thỏa thuận đột biến; Tác động trực tiếp lên VN30.

Thực tế hôm nay:Khối ngoại bán ròng nhẹ (BÁN RÒNG (-393.2 tỷ)), không gây áp lực bán tháo dồn dập lên các cổ phiếu trụ rổ VN30.

7Derivatives Arbitrage & Basis

10% • Đỡ chỉ số tích cực

Tác động Phái sinh & Độ lệch Basis VN30F (Bổ sung)

Bản chất: Giao dịch phòng hộ (Hedging) và chênh lệch giá giữa tương lai VN30F1M và chỉ số cơ sở VN30.

Dấu hiệu: Basis giãn rộng biên độ âm/dương; Khối lượng vị thế mở (OI) duy trì cao; Co kéo chỉ số trụ vào phiên ATC.

Thực tế hôm nay:Độ lệch Basis phái sinh duy trì mức dương vững vàng +2.88 điểm, cho thấy phe Long phái sinh đang giữ vai trò neo giữ tâm lý thị trường, kỳ vọng chỉ số cơ sở sẽ bứt phá sau nhịp tích lũy.

Chiến lược Ngắn hạn (Tactical T+0 / Swing)

Tận dụng Sector Momentum: Tập trung vào nhóm cổ phiếu dẫn dắt sóng ngành (Ngân hàng, Bán lẻ, Chứng khoán).
Canh mua hỗ trợ: Giải ngân khi cổ phiếu kiểm định lại các đường hỗ trợ MA10/MA20 (như SSI quanh 19.9-20.0, HPG quanh 21.0).
Nói không với FOMO: Tuyệt đối không mua đuổi khi cổ phiếu kéo dốc sát trần, hạn chế rủi ro dính bẫy Bulltrap ngắn hạn.

Chiến lược Dài hạn (Tích sản & Định giá)

Đón đầu Fundamental Repricing: Gom mua các doanh nghiệp kim cương có P/E chiết khấu sâu và ROE trên 20% (FPT, VHM, MBB).
Khung thời gian Underreaction: Tận dụng các nhịp thị trường chùng lại để gom đều theo chiến lược DCA trong 3-6 tháng.
Quản trị tỷ trọng: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức an toàn 50-60%, dự phòng sẵn sức mua khi thị trường xuất hiện nhịp rung lắc mạnh.

MA TRẬN HÀNH ĐỘNG RA QUYẾT ĐỊNH (DECISION-MAKING MATRIX)

Tự động đối chiếu tín hiệu theo 3 khung thời gian

INTRADAY (T+0)CANH MUA T+0 VÙNG HỖ TRỢ

Tối ưu Mua/Bán trong phiên (Nhịp 15m)

RUNG LẮC KIỂM TRA HỖ TRỢ (Basis Phái sinh +3.8đ)

Tín hiệu xác nhận:

VN-Index giằng co quanh 1754đ (chỉnh nhẹ -6.4đ)

Basis phái sinh VN30F1M giữ dương +3.8đ (phe Long phòng hộ)

SSI hút cầu bắt đáy lớn quanh 19.950đ (> 8.5tr cổ)

Mã mục tiêu:

SSIHPGMWG

💡 Giải ngân 20% lượng hàng sẵn có quanh 19.9-20.0 đối với SSI hoặc 21.0 đối với HPG. Bán lướt khi hồi phục chiều.

NGẮN HẠN (T+3 đến T+10)GIỮ TỶ TRỌNG 50-60%

Giao dịch Sóng Ngành (Swing Trading)

TÍCH LŨY PHÂN HÓA (MWG & Bán lẻ đi ngược dòng)

Tín hiệu xác nhận:

MWG giữ sắc xanh tăng +1.45% bất chấp thị trường chỉnh

Thị trường điều chỉnh biên độ hẹp với thanh khoản trung bình

Dòng tiền ngoại bán ròng nhẹ, không có áp lực tháo lớn

Mã mục tiêu:

MWGTCBFPT

💡 Giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức an toàn 50-60%. Không mua đuổi giá xanh mạnh, canh mua nhịp chùng.

DÀI HẠN (6 Tháng - 3 Năm)TÍCH SẢN TỪNG PHẦN (DCA)

Tích sản Doanh nghiệp Kim Cương

ĐỊNH GIÁ CHIẾT KHẤU HẤP DẪN

Tín hiệu xác nhận:

SSI chiết khấu về 19.950đ (Upside SSI Research +25%)

FPT về vùng hỗ trợ 56.800đ (ROE 28.5%)

VHM giữ vững mốc 63.500đ

Mã mục tiêu:

SSIFPTMBBVHM

💡 Các phiên rung lắc đỏ là cơ hội vàng để chia vốn gom mua cổ phiếu tăng trưởng cho mục tiêu 1-2 năm.